Форвардні контракти за відсотковими ставками (FRA) - Банківський менеджмент - Менеджмент - Каталог статей - Все для студентів



Головна     Економіка    Наука       Реєстрація   Вхід
Категорії розділу
менеджмент персоналу
інформаційний менеджмент
стратегічний менеджмент
податковий менеджмент
Податковий менеджмент підручник
основи фінансового менеджменту
підручник фінансовий менеджмент
фінансовий менеджмент поддєрьогін
Поддєрьогін фінансовий менеджмент, підручник із предмету
Банківський менеджмент
Все про банківський менеджмент у статтях із підручника про банківський менеджмент
інноваційний менеджмент підручник
Все про інноваційний менеджмент, або менеджмент інновацій
менеджмент зовнішньоекономічної діяльності
Підручник з предмету менеджмент зовнішньоекономічної діяльності
Головна » Статті » Менеджмент » Банківський менеджмент

Форвардні контракти за відсотковими ставками (FRA)

Форвардний контракт за відсотковими ставками (FRA — forward rate agreement ) — це двостороння угода, в якій фіксується відсоткова ставка за кредитом (депозитом), що його буде надано (прийнято) на визначену дату в майбутньому.
Одним з учасників такої угоди є кредитна установа, інший учасник — клієнт, який звернувся за кредитом. Іноді форвардні контракти за відсот-ковими ставками укладаються на міжбанківському ринку.
На ринку форвардних контрактів загальноприйнятими є такі терміни:
дата угоди — дата, коли клієнт і банк підписали форвардний кон-тракт;
дата платежу або розрахунків — дата отримання кредиту в банку;
дата погашення — дата повернення клієнтом основної суми та відсотків за кредитом;
дата фіксингу — дата, на яку фіксується ринкова ставка за креди-том;
форвардний період — час від дати угоди до дати платежу;
контрактний період — час від дати платежу до дати погашення, тобто період, на який банк надає кредит клієнтові і наражається на кредит-ний ризик;
контрактна ставка — відсоткова ставка за кредитом, яка визначена та зафіксована на дату укладення угоди і гарантується банком на весь період контракту.
Іншими словами, згідно з умовами форвардного контракту кредит бронюється на деякий період, який називають форвардним. Форвардні уго-ди можна укладати і за депозитними операціями, фіксуючи відсоткову ставку за депозитом, який буде вкладено в банк на визначену дату в май-бутньому.
Форвардний та контрактний періоди, а також сума угоди можуть бути довільними і визначаються за бажанням та потребами клієнта. Типовий форвардний період становить від 1 до 3 місяців, типовий контрактний період становить 12–24 місяці, що дає підстави відносити форвардні кон-тракти за відсотковими ставками до середньострокових фінансових інструментів. На міжнародних форвардних ринках типові суми контрактів становлять від 5 до 100 млн дол. США, але обмежень щодо сум не існує.
Форвардні контракти мають назви, що відбивають співвідношення тривалості форвардного періоду та загальної тривалості контракту в місяцях, яка включає форвардний і контрактний періоди. Наприклад, якщо форвардний період становить 1 місяць, а контрактний — 3 місяці, то кон-тракт матиме назву "один до чотирьох” (записують "1/4”).

Хостинг від uCoz | Субота, 03.12.2016 | Вітаю Вас Гість | RSS