|
У різних сферах господарської діяльності (промислове виробницт-во, інвестування, фінансова діяльність) можуть виникнути найхарак-терніші для них види ризиків, пропонованих до страхування на стра-ховому ринку. Разом з тим на практиці окремому виду діяльності властивий набір взаємно пересічних ризиків, що називається компле-ксом ризиків. Об’єднання ризиків за родом діяльності дає змогу про¬аналізувати ситуацію з ризиками загалом, а також щодо конкретної галузі господарства. Під промисловими ризиками розуміють загрозу завдання збитку підприємству і третім особам унаслідок порушення нормального ходу виробничого процесу, а також загрозу ушкодження або втрати виробничого устаткування і транспорту, руйнування будинків і спо¬руд у результаті впливу таких зовнішніх чинників, як сили природи чи злочинні дії. Для промислового виробництва найсерйознішим і таким, що ча-сто зустрічається, є ризик виникнення відмов у роботі машин і устат-кування, що може спричинити аварійну ситуацію. Це може статися на промислових об’єктах у результаті подій та-кого характеру: . природного - землетрус, повінь, зсуви, ураган, смерч, удар блискавки, шторм (на морі), виверження вулкана тощо; . техногенного - знос будинків, споруд, машин і устаткування, помилки при його проектуванні або монтажі, злочинні дії, помилки персоналу, ушкодження устаткування при будівельних і ремонтних роботах, падіння літальних апаратів або їхніх частин та ін.; . змішаного - порушення природної рівноваги в результаті техногенної діяльності людини. До страхування приймаються ризики зазнати збитків від такого: . вибуху в результаті витоку газу й утворення гарячої газоповітряної суміші; 169 • пожежі; • поломки машин і устаткування; • завдання шкоди навколишньому середовищу у процесі вироб¬ництва при витоках і викидах в атмосферу отруйних речовин, при пожежах, вибухах, забрудненні акваторії Світового океану і т. ін.; • завдання шкоди персоналу внаслідок виникнення аварійної ситуації на підприємстві, від вимушеного безробіття в результаті зупинки виробництва; • завдання майнової і фізичної шкоди третім особам у результаті вибуху або поширення отруйних речовин за межі підприємства; • зменшення обсягів виробництва продукції, зупинки виробництва, прямих втрат прибутку і непрямих фінансових наслідків для підприємства внаслідок аварії або поломки устаткування. Під екологічним ризиком розуміють імовірність настання цивільної відповідальності за завдання шкоди навколишньому середовищу, а також життю і здоров’ю третіх осіб. Він є складовою промислового ризику і може виникнути у процесі будівництва й експлуатації ви-робничих об’єктів. Під шкодою навколишньому середовищу розуміють забруднення або знищення лісових, водних, повітряних і земельних ресурсів (на-приклад, у результаті пожежі або будівельних робіт), забруднення біосфери і сільськогосподарських угідь. Шкода здоров’ю населення виражається у вигляді збільшення за-хворюваності і смертності. Цивільна відповідальність за завдання в процесі виробництва шко¬ди третім особам (юридичним і фізичним) виникає при аваріях, які справили шкідливий вплив на навколишню територію. Наслідки аварії в цьому разі можна розподілити на найближчі (безпосередня шкода у вигляді руйнування будинків і споруд, забру-днення території, травмування і загибель людей та ін.) і віддалені (довгострокове забруднення ґрунту, водних та інших природних ре-сурсів і подальший вплив такого забруднення на здоров’я людей). Інвестиційні ризики пов’язані з можливістю недоодержання або втрати прибутку під час реалізації інвестиційних проектів. Об’єктом ризику є майнові інтереси інвестора, який вкладає свої кошти. Інвестиційні ризики включають різні за природою ризики і кла-сифікуються залежно від особливостей реалізації проекту і способу залучення коштів. У загальному випадку виокремлюють: 170 .кредитні ризики; . ризики, що виникають на першій стадії інвестиційного проекту і пов’язані з можливим незавершенням проектувальної або будівельно-монтажної частини проекту, а також виявленням дефектів після при-ймання об’єктів в експлуатацію. Серед них виділяють технічні ризики, що включають сукупність будівельно-монтажних й експлуатаційних ризиків; . ризик виявлення технічних помилок у проекті; - ризики, що виникають внаслідок неправильного оформлення юридичних прав власності (або оренди) на земельну ділянку й об’єкти нерухомості, а також дозволу на будівництво; - ризик перевищення кошторису внаслідок збільшення вартості будівництва; . підприємницькі ризики, пов’язані з другою стадією інвестиційного проекту; . міждержавні ризики. Кредитні ризики пов’язані з можливим неповерненням суми кре-диту і відсотків за його обслуговування. Виникають з різних причин: незавершення будівництва, зміна ринкової і загальноекономічної си-туації, недостатня маркетингова підготовка інвестиційного проекту, надзвичайні події. Для кредитора має значення не тільки сам факт повернення суми кредиту і відсотків, а й терміни повернення. Затримка призводить до фактичного зменшення прибутковості виданого кредиту, а з ураху-ванням інфляції й упущеної вигоди - і до збитків. Тому кредитори розрізняють ризик прямих збитків у разі неповернення суми кредиту або його частини, і ризик непрямих збитків, пов’язаний з економіч¬ними наслідками для кредитора затримки з погашенням боргу. Фінан-совими заходами зниження кредитного ризику є одержання фінансо¬вих гарантій і страхування. Різновидом кредитного ризику є відсотковий ризик, що виникає в тому разі, якщо кредит отриманий під плаваючу процентну ставку, яка прив’язується до міждержавних фінансових кредитних інструме-нтів, що змінюють свою вартість у часі. Відсотковий ризик виникає і тоді, коли відсоткова ставка за кре-дитом визначається залежно від зміни світових економічних показ-ників на дату одержання кредиту. Технічні ризики супроводжують будівництво нових об’єктів і їх подальшу експлуатацію. Вони можуть бути складовою промисло¬вих, підприємницьких і інвестиційних ризиків. 171 Серед технічних вирізняють будівельно-монтажні й експлуатацій-ні ризики: • втрати або ушкодження будівельних матеріалів і устаткування внаслідок несприятливих подій - стихійного лиха, вибуху, пожежі, злочинних дій тощо; • недоліки функціонування об’єкта внаслідок помилок при про-ектуванні і монтажу; • заподіяння фізичної шкоди персоналу, зайнятому на будівництві об’єкта. Ризик невиконання післяпускових гарантійних зобов'язань пов’яза-ний з можливими збитками підрядчика, що приймає на себе гаран¬тійні зобов’язання із забезпечення його безперебійної експлуатації протягом гарантійного терміну. Розрізняють внутрішні й зовнішні підприємницькі ризики. Зовнішні ризики пов’язані із завданням збитків і неотриманням підприємцем очікуваного прибутку внаслідок порушення своїх зобов’язань контра-гентами підприємця або з інших незалежних від нього причин. Внутрішні ризики залежать від здатності підприємця організува-ти виробництво і збут продукції. На них впливають такі чинники: рівень менеджменту, собівартість, якість і надійність продукції, умо¬ви збуту, реклама, організація післяпродажного сервісу, наявність оборотних засобів, клієнтура й ін. Збиток від підприємницьких ризиків буває прямим і непрямим. Прямий збиток - це втрати основних і оборотних фондів, фізична шкода, заподіяна персоналу, фізична шкода і майновий збиток тре-тім особам (населенню й організаціям). Непрямий збиток - це неотримання доходу (упущена вигода) внаслідок перерви в господарській діяльності з різних причин. Підприємницькі ризики можуть бути викликані такими причинами: • природні (стихійні лиха); • катастрофи (падіння літальних апаратів і їхніх частин, аварії, вибухи палива, хімічних речовин тощо); • знос будинків і споруджень, поломки машин і устаткування; • помилки персоналу; • злочинні дії; • порушення контрагентами підприємця своїх зобов’язань за угодами; • непередбачені витрати - судові й інші. 172 До страхування приймаються також фінансові і комерційні ризики. Фінансові ризики виникають у процесі управління фінансами під-приємства. Найчастіше зустрічаються валютні, процентні і портфель-ні ризики. Під валютними ризиками розуміють імовірність виникнення збитків від зміни обмінних курсів у процесі зовнішньоекономічної діяльнос-ті, інвестиційної діяльності в інших країнах, а також при одержанні експортних кредитів. До валютних ризиків належать операційний ризик (можливі втрати через зміну курсу валют), економічний ризик погіршення економічних показників роботи підприємства в національ-ній валюті і ризик при консолідації балансів компаній однієї про¬мислової групи, що розміщуються в різних країнах. Під процентними ризиками розуміють імовірність виникнення збитків у разі зміни процентних ставок за фінансовими ресурсами. Серед них виокремлюють: • позиційний ризик, що виникає, якщо відсотки за користування кредитними ресурсами виплачуються за плаваючою відсотковою ставкою; • портфельний ризик, що відображає вплив зміни відсоткових ставок на вартість фінансових активів, таких, як акції й облігації. При цьому вплив здійснюється не на окремі види цінних паперів, а на інвестиційний портфель загалом; • економічний (структурний) відсотковий ризик, пов’язаний із впливом зміни відсоткових ставок на економічне становище компанії в цілому. Комерційні ризики пов’язані з можливістю недоодержання прибут-ку або виникнення збитків у процесі здійснення торговельних опера-цій внаслідок неплатоспроможності покупця в момент оплати товару; відмови замовника від оплати продукції; зміни цін на продукцію піс-ля укладення контракту; зниження попиту на продукцію. Міждержавні ризики виникають при здійсненні підприємцями й інвесторами своєї діяльності на території іноземних держав. Дохід від бізнесу може зменшитися у разі несприятливої зміни політичної або економічної ситуації у країні. Втрата або зменшення доходу від бізнесу відбувається з різних причин, серед яких можна виокремити такі: • зміна політичного ладу країни; • експропріація або націоналізація об’єктів іноземної власності; 173 • знищення або ушкодження об’єктів власності в результаті воєнних дій і політичних заворушень; • зміна загальногромадянського і спеціального видів законодавства (митного, податкового й ін.). Для інвестора міждержавні ризики в цілому означають імовірність того, що об’єкти інвестицій будуть знищені або експропрійовані в ре-зультаті суспільно-політичних потрясінь або якщо різко погіршаться умови для інвестиційної або економічної діяльності в результаті зміни законодавчої бази. Для підприємця міждержавні ризики означають можливість неви-конання укладених міжнародних контрактів, пошкодження або втрату майна, інвестованих у бізнес коштів. Політичні ризики є найважливішою складовою міждержавних ри-зиків. Вони полягають у можливості недоодержання доходу або втрати власності іноземного підприємця або інвестора внаслідок зміни соціально-політичної ситуації у країні. Ці ризики виявляють-ся у вигляді таких подій: • зміни у валютному законодавстві, що перешкоджають виконанню міжнародних контрактів або репатріації валютного виторгу; • зміни юридичної бази, що ускладнюють здійснення підприєм¬ницької діяльності; • націоналізація або експропріація підприємств, створених за участю іноземних інвесторів; • внесення змін в арбітражне право; • воєнні дії, цивільні заворушення, що призвели до заподіяння шкоди майновим інтересам підприємців.
|